Las familias inmigrantes establecidas en Canadá registraron una deuda total promedio de $287,300 en 2023 (medida en dólares constantes de 2023), superando en $114,200 los $173,100 adeudados por familias comparables nacidas en Canadá, según un estudio de Statistics Canada publicado el 28 de octubre de 2026 en Economic and Social Reports (vol. 6, n.º 10). Entre las familias más jóvenes cuyo principal perceptor de ingresos tiene entre 25 y 44 años, los inmigrantes recientes admitidos durante la década previa debían un promedio de $215,700, por encima de los $177,800 de 2019 y superior al promedio de $189,300 registrado entre sus pares nacidos en Canadá.
Detrás de estos saldos generales existe una marcada distinción financiera. Los hogares inmigrantes no acumulan una mayor deuda de consumo mediante tarjetas de crédito, préstamos de día de pago o facturas impagas. Por el contrario, las hipotecas representan hasta el 89.0% de la deuda de los inmigrantes recientes, lo que deja a muchos propietarios recién llegados con un patrimonio inmobiliario considerable, pero con escaso o nulo ahorro financiero líquido fuera de su vivienda.
Las hipotecas explican casi la totalidad de la brecha de deuda
A partir de los ciclos de 2016, 2019 y 2023 de la Encuesta de Seguridad Financiera (SFS), Statistics Canada comparó a los inmigrantes recientes (menos de 10 años como residentes permanentes, principal perceptor de ingresos de 25 a 44 años), a los inmigrantes establecidos (10 o más años en Canadá, de 35 a 64 años) y a los adultos mayores inmigrantes (de 65 años o más) con familias nacidas en Canadá en los mismos rangos de edad.
En todos los grupos, las hipotecas sobre la residencia principal y otros bienes raíces representaron la proporción predominante del endeudamiento:
- Familias inmigrantes recientes (de 25 a 44 años): Las hipotecas representaron el 89.0% de la deuda total en 2023, lo que refleja su ingreso a mercados inmobiliarios urbanos de precios elevados en la fase final del ciclo de precios 2016-2023.
- Familias inmigrantes establecidas (de 35 a 64 años): Los saldos hipotecarios promediaron $247,600, es decir, el 86.2% de la deuda total, en comparación con $142,000 (82.1%) entre las familias nacidas en Canadá del mismo grupo de edad.
- Familias de adultos mayores inmigrantes (de 65 años o más): La deuda total promedió $51,300 frente a $36,800 en el caso de los adultos mayores nacidos en Canadá, y las hipotecas representaron el 73.1% de la deuda de los inmigrantes mayores frente al 67.3% entre los adultos mayores nacidos en Canadá.
Cuando Statistics Canada excluyó las hipotecas y el valor de los bienes inmuebles de los balances familiares, la brecha de deuda entre familias inmigrantes y nacidas en Canadá desapareció. La relación deuda-ingreso (DTI) no inmobiliaria se situó en 0.26 para los inmigrantes recientes de 25 a 44 años (frente a 0.32 de sus pares nacidos en Canadá) y en 0.38 para los inmigrantes establecidos de 35 a 64 años (frente a 0.31 de sus pares nacidos en Canadá), diferencias que no resultaron estadísticamente significativas. La relación deuda-activo (DTA) no inmobiliaria se mantuvo entre 0.07 y 0.08 en ambos grupos.
| Indicador de balance financiero 2023 | Inmigrantes recientes (25-44) | Nacidos en Canadá (25-44) | Inmigrantes establecidos (35-64) | Nacidos en Canadá (35-64) |
| Deuda familiar total promedio | $215,700 | $189,300 | $287,300 | $173,100 |
| Proporción hipotecaria sobre la deuda total | 89.0% | 85.4% | 86.2% ($247,600) | 82.1% ($142,000) |
| Relación global deuda-ingreso (DTI) | 2.31 | 2.00 | 2.71 | 1.73 |
| DTI no inmobiliaria (excluyendo hipotecas) | 0.26 | 0.32 | 0.38 | 0.31 |
| Relación global deuda-activo (DTA) | 0.30 | 0.26 | 0.19 | 0.13 |
| Pagaron el saldo total de la tarjeta de crédito cada mes | 58.6% | 55.0% | 62.2% | 59.4% |
| Utilizaron préstamos de día de pago en los últimos tres años | 2.4% | 3.9% | 1.7% | 2.5% |
| Cero patrimonio financiero no inmobiliario ($0 de margen de reserva) | 16.1% | 12.7% | 16.2% | 11.0% |
Mayor disciplina con tarjetas de crédito junto a un apalancamiento inmobiliario superior
La Encuesta de Seguridad Financiera también evaluó la administración crediticia cotidiana, rebatiendo la idea de que una deuda total más alta refleje peores hábitos de pago. En cada segmento de edad, las familias inmigrantes fueron más propensas que sus pares nacidos en Canadá a saldar por completo sus tarjetas de crédito cada mes: 58.6% frente a 55.0% entre las personas de 25 a 44 años, 62.2% frente a 59.4% entre las de 35 a 64 años, y 81.0% frente a 79.4% entre los adultos mayores de 65 años o más.
Las familias inmigrantes recientes de 25 a 44 años registraron una tasa de rechazo de tarjetas de crédito del 0.0% tanto en 2019 como en 2023 (en comparación con el 1.7% de las familias nacidas en Canadá) y acudieron menos a préstamos de día de pago de alto costo (2.4% frente a 3.9%). Los indicadores de mora severa, tales como retrasos en el pago de servicios básicos o cuotas impagas de alquiler e hipoteca, permanecieron estadísticamente comparables a los de los hogares nacidos en Canadá.
Dónde se concentra la vulnerabilidad: grandes ciudades, mercados regionales y graduados universitarios
El área donde sí se acumula la exposición financiera es en el apalancamiento hipotecario en proporción con los ingresos. Entre las familias inmigrantes establecidas de 35 a 64 años, el DTI global aumentó de forma continua de 2.42 en 2016 a 2.50 en 2019 y 2.71 en 2023, situándose casi un punto completo por encima del 1.73 registrado en sus pares nacidos en Canadá.
Dos patrones geográficos y educativos sobresalen en las cifras de 2023:
- Montreal, Toronto y Vancouver (MTV) frente a centros urbanos menores: Los inmigrantes establecidos de 35 a 64 años radicados en las tres áreas metropolitanas principales de Canadá registraron un DTI promedio de 3.13, frente a 2.01 entre los residentes de MTV nacidos en Canadá. Al mismo tiempo, los inmigrantes recientes de 25 a 44 años que se establecieron fuera de Montreal, Toronto y Vancouver vieron subir su DTI de 1.86 en 2016 a 2.44 en 2023, a medida que los recién llegados buscaron viviendas de menor costo en ciudades medianas de Ontario, las Praderas y las provincias del Atlántico.
- Perceptores inmigrantes con formación universitaria: Las familias inmigrantes establecidas con un titular principal con grado universitario (bachelor’s degree) o superior reportaron un DTI promedio de 3.05 en 2023, comparado con 1.87 en sus pares con educación universitaria nacidos en Canadá. La expectativa de ingresos más altos a largo plazo facilitó el acceso de estas familias a hipotecas urbanas de mayor monto, elevando su vulnerabilidad ante renovaciones de tasas de interés.
El riesgo del colchón de liquidez en la economía canadiense de otoño de 2026
Incluso con índices de deuda sobre activos moderados de 0.30 en inmigrantes recientes y 0.19 en inmigrantes establecidos, el patrimonio neto inmovilizado en una propiedad inmobiliaria no permite cubrir compras de alimentos ni sobrellevar un cese temporal de empleo sin recurrir al crédito. Statistics Canada determinó que el 16.1% de las familias inmigrantes recientes (proporción que asciende al 20.4% fuera de Montreal, Toronto y Vancouver) y el 16.2% de las familias inmigrantes establecidas carecían por completo de patrimonio financiero al margen de vivienda, pensiones o negocios en 2023, frente al 12.7% y 11.0% de sus pares nacidos en Canadá. En el grupo con estudios universitarios de 35 a 64 años, el 16.3% de los inmigrantes establecidos no disponía de activos financieros líquidos, casi el doble del 8.4% observado entre familias con formación universitaria nacidas en Canadá.
Ese escaso margen de liquidez adquiere mayor relevancia frente al informe económico de otoño de 2026 publicado por Statistics Canada en la misma edición del 28 de octubre. Aunque la relación agregada entre deuda e ingreso disponible de los hogares canadienses descendió al 176.4% en el segundo trimestre de 2026, el empleo formal en el país perdió un acumulado de 110,000 puestos entre agosto y septiembre de 2026, situando la tasa de desempleo en el 6.5%. En paralelo, la inflación en vivienda mostró una divergencia notable por modalidad de tenencia: los costos del alojamiento en alquiler aumentaron un 3.8% interanual en agosto de 2026, frente a un incremento de solo 0.6% en la vivienda en propiedad.
Recomendaciones prácticas para recién llegados al planificar su asentamiento y compra de vivienda
Para residentes permanentes, titulares de permisos de trabajo y solicitantes en proceso que evalúan el costo de vida en Canadá, los datos del 28 de octubre sugieren tres medidas financieras concretas:
- Separar los fondos exigidos para el asentamiento del capital destinado a la compra de vivienda: Comprometer la totalidad de los ahorros líquidos en el pago inicial de una propiedad deja a los hogares recién llegados desprotegidos si la transición laboral se prolonga más de lo estimado. Mantener de tres a seis meses de reservas de efectivo disponibles fuera del capital inmobiliario reduce la necesidad de usar líneas de crédito durante transiciones laborales o renovaciones de hipoteca.
- Evaluar el nivel de endeudamiento inmobiliario por región antes de reubicarse: Las opciones de inmigración provincial en zonas de menor costo pueden aliviar la carga hipotecaria sobre los ingresos respecto a Toronto o Vancouver; no obstante, las cifras de Statistics Canada fuera de MTV (donde el 20.4% de las familias inmigrantes recientes reportó $0 en activos líquidos) evidencian que los compradores en urbes menores también requieren un fondo de contingencia propio tras los costos de cierre. Los candidatos que comparan alternativas provinciales pueden examinar los programas vinculados a Express Entry de Alberta, Saskatchewan y Manitoba junto con sus presupuestos habitacionales.
- Acreditar fondos líquidos con total claridad en trámites migratorios en curso: Los solicitantes que gestionan expedientes de Express Entry o de nominación provincial donde se exija prueba de fondos deben garantizar que dichos montos permanezcan disponibles, sin gravámenes y debidamente verificables, en lugar de estar sujetos a patrimonio inmobiliario o fondos obtenidos mediante crédito.
Los recién llegados que deseen analizar cómo interactúan la ubicación laboral, los permisos de trabajo y las normas relativas a fondos de asentamiento con sus etapas de solicitud de residencia permanente pueden revisar las alternativas vigentes mediante los servicios de inmigración de RED Immigration Consulting o solicitar una evaluación técnica a través de nuestra página de reserva de consultas.
