根據加拿大統計局於 2026 年 10 月 28 日發表喺《Economic and Social Reports》（第 6 卷第 10 期）嘅研究，居加較耐嘅資深移民家庭喺 2023 年嘅平均總負債為 $287,300（以 2023 年不變加元計），比背景相若嘅本地出生家庭（$173,100）高出 $114,200。喺主要收入來源為 25 至 44 歲嘅年輕家庭中，過去 10 年內抵達嘅新移民家庭平均負債為 $215,700，高過 2019 年嘅 $177,800，亦高於本地出生同齡家庭嘅 $189,300 平均水平。
喺呢啲表面嘅負債數字背後，存在一個好顯著嘅財務差異。移民家庭並非因為信用卡、發薪日貸款（payday loans）或拖欠帳單而累積更高嘅消費債務。相反，房屋按揭佔咗新移民總債務高達 89.0%，令好多新移民業主雖然擁有物業資產淨值，但物業之外嘅流動儲蓄卻極少甚至完全歸零。
按揭貸款幾乎解釋晒全部負債差距
加拿大統計局參考咗 2016 年、2019 年及 2023 年嘅《金融安全調查》（Survey of Financial Security, SFS），將新移民（獲得永久居民身份少於 10 年、主要收入者年齡介乎 25 至 44 歲）、資深移民（抵加 10 年或以上、年齡介乎 35 至 64 歲）及移民長者（65 歲及以上）同相同年齡段嘅本地出生家庭作出對比。
喺每個組別中，主要居所及其他房地產嘅按揭貸款都佔咗借貸嘅絕大部分：
- 新移民家庭（25 至 44 歲）：按揭佔 2023 年總債務嘅 89.0%，反映佢哋喺 2016 至 2023 年樓價週期嘅後期，入市高價城市房地產市場。
- 資深移民家庭（35 至 64 歲）：平均按揭餘額為 $247,600，佔總債務 86.2%，而同齡本地出生家庭嘅平均按揭額為 $142,000（佔 82.1%）。
- 移民長者家庭（65 歲及以上）：平均總負債為 $51,300，而本地出生長者為 $36,800；按揭佔移民長者債務嘅 73.1%，本地出生長者則為 67.3%。
當加拿大統計局由家庭資產負債表中扣除按揭及房地產價值後，移民同本地出生家庭之間嘅債務差距隨即消失。25 至 44 歲新移民嘅非房屋債務與收入比率（DTI）為 0.26（本地出生同齡組別為 0.32），而 35 至 64 歲資深移民為 0.38（本地出生同齡組別為 0.31），兩者喺統計學上均冇顯著差異。兩個組別嘅非房屋債務與資產比率（DTA）亦僅介乎 0.07 至 0.08 之間。
| 2023 年資產負債表指標 | 新移民（25 至 44 歲） | 本地出生人士（25 至 44 歲） | 資深移民（35 至 64 歲） | 本地出生人士（35 至 64 歲） |
| 平均家庭總負債 | $215,700 | $189,300 | $287,300 | $173,100 |
| 按揭佔總債務比例 | 89.0% | 85.4% | 86.2% ($247,600) | 82.1% ($142,000) |
| 整體債務與收入比率（DTI） | 2.31 | 2.00 | 2.71 | 1.73 |
| 非房屋 DTI（不包括按揭） | 0.26 | 0.32 | 0.38 | 0.31 |
| 整體債務與資產比率（DTA） | 0.30 | 0.26 | 0.19 | 0.13 |
| 每月全額還清信用卡結欠 | 58.6% | 55.0% | 62.2% | 59.4% |
| 過去三年曾使用發薪日貸款 | 2.4% | 3.9% | 1.7% | 2.5% |
| 零非房屋金融資產（$0 緩衝資金） | 16.1% | 12.7% | 16.2% | 11.0% |
房屋槓桿較高，但信用卡還款紀律反而更強
《金融安全調查》亦追蹤咗日常信貸管理情況，打破咗「總負債高等於還款習慣差」嘅既定印象。喺每個年齡層中，移民家庭每月全額繳清信用卡結欠嘅比例都高過本地出生家庭：25 至 44 歲組別為 58.6% 對 55.0%；35 至 64 歲組別為 62.2% 對 59.4%；65 歲及以上長者組別為 81.0% 對 79.4%。
25 至 44 歲嘅新移民家庭喺 2019 年同 2023 年嘅信用卡申請被拒率均為 0.0%（本地出生家庭則為 1.7%），對高利息發薪日貸款嘅依賴亦較少（2.4% 對 3.9%）。至於嚴重帳單困境指標（例如拖欠水電煤雜費或斷供租金、按揭供款），移民家庭嘅表現與本地出生家庭喺統計上基本持平。
脆弱性集中喺邊：大城市、二線地區市場及大學學歷人士
真正累積財務風險嘅地方，在於相對於收入嘅按揭槓桿比率。喺 35 至 64 歲嘅資深移民家庭中，整體 DTI 由 2016 年嘅 2.42 持續攀升至 2019 年嘅 2.50，並喺 2023 年達到 2.71，比本地出生人士嘅 1.73 高出接近整整一個點。
2023 年數據中呈現出兩大地理同教育背景特點：
- 滿地可、多倫多同溫哥華（MTV）與中小城市之比：居住喺加拿大三大都會區嘅 35 至 64 歲資深移民，平均 DTI 高達 3.13，而當地出生嘅 MTV 居民僅為 2.01。與此同時，隨住新移民因應較可負擔嘅樓價搬遷至安省中型城市、草原省份及大西洋省份，喺滿地可、多倫多同溫哥華以外地區定居嘅 25 至 44 歲新移民，其 DTI 亦由 2016 年嘅 1.86 急升至 2023 年嘅 2.44。
- 擁有大學學歷嘅移民收入者：由持有學士學位或以上人士為主導嘅資深移民家庭，喺 2023 年嘅平均 DTI 為 3.05，而擁有大學學歷嘅本地出生家庭僅為 1.87。對長期收入嘅較高預期令呢批家庭更容易獲批更高額嘅城市按揭貸款，但同時亦放大咗按揭續約時對利率變動嘅敏感度。
加拿大 2026 年秋季經濟環境下嘅現金緩衝風險
即使新移民（0.30）及資深移民（0.19）嘅債務與資產比率尚算溫和，但集中喺缺乏變現能力嘅房產中嘅淨資產，並唔能夠喺唔借貸嘅情況下應付買餸開支或暫時失業嘅生活成本。加拿大統計局發現，喺 2023 年，有 16.1% 嘅新移民家庭（喺滿地可、多倫多同溫哥華以外地區更高達 20.4%）及 16.2% 嘅資深移民家庭，持有零非房屋、非退休金、非商業性質嘅金融財富，而本地出生家庭相應比例僅為 12.7% 及 11.0%。喺 35 至 64 歲且擁有大學學歷嘅家庭中，有 16.3% 嘅資深移民持有零流動金融資產，幾乎係同等學歷本地出生家庭（8.4%）嘅兩倍。
結合加拿大統計局喺同一期（10 月 28 日）發布嘅2026 年秋季經濟回顧，呢種薄弱嘅現金儲備帶嚟咗更大風險。雖然加拿大整體家庭債務與可支配收入比率喺 2026 年第二季回落至 176.4%，但全國就業人數喺 2026 年 8 月及 9 月合計減少咗 110,000 個職位，將失業率推高至 6.5%。與此同時，居住通脹喺租買之間出現明顯分化：2026 年 8 月租金價格按年上升 3.8%，而自置居所開支增幅僅為 0.6%。
計劃定居及置業新移民嘅實用建議
對於評估緊加拿大生活成本嘅永久居民、工作許可持有人同有意申請移民嘅人士，10 月 28 日公布嘅結果提出咗三個實用嘅財務防線：
- 將定居資金證明同買樓首期資金分開：如果將每分每毫嘅流動儲蓄都投入買樓首期，一旦就業過渡期長過預期，新移民家庭就會面臨極大風險。喺物業資產淨值之外，保持 3 至 6 個月嘅隨時可用現金儲備，可以減少喺轉工或按揭續約期間對信用額度（line of credit）嘅依賴。
- 搬遷前比較唔同地區嘅房屋槓桿：相比多倫多或溫哥華，生活成本較低地區嘅省級移民途徑可以減輕按揭與收入比率嘅壓力。不過，統計局喺三大都會區以外嘅數據（當地有 20.4% 嘅新移民家庭擁有 $0 流動金融資產）證實，喺中小城市買樓嘅買家喺支付房屋交易費用後，依然需要有充足嘅專用現金儲備。考慮唔同地區方案嘅申請人，可以結合房屋預算，查閱亞伯達省 (Alberta)、薩斯喀徹溫省 (Saskatchewan) 同緬尼托巴省 (Manitoba) 嘅省級 Express Entry 途徑。
- 為進行中嘅移民申請妥善準備清晰嘅流動資金證明：凡涉及定居資金要求嘅 Express Entry 或省提名申請，申請人必須確保所需金額屬於無產權負擔、隨時可動用並可查證嘅流動存款，而唔係被套牢喺房地產資產淨值入面，或者透過借貸借返嚟嘅信貸額度。
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