根據加拿大統計局於 2026 年 10 月 28 日發表在《Economic and Social Reports》（第 6 卷第 10 期）的研究，居加較耐的資深移民家庭在 2023 年的平均總負債為 $287,300（以 2023 年不變加元計），比背景相若的本地出生家庭（$173,100）高出 $114,200。在主要收入來源為 25 至 44 歲的年輕家庭中，過去 10 年內抵達的新移民家庭平均負債為 $215,700，高過 2019 年的 $177,800，亦高於本地出生同齡家庭的 $189,300 平均水平。
在這些表面的負債數字背後，存在一個好顯著的財務差異。移民家庭並非因為信用卡、發薪日貸款（payday loans）或拖欠帳單而累積更高的消費債務。相反，房屋按揭佔了新移民總債務高達 89.0%，令許多新移民業主雖然擁有物業資產淨值，但物業之外的流動儲蓄卻極少甚至完全歸零。
按揭貸款幾乎解釋晒全部負債差距
加拿大統計局參考了 2016 年、2019 年及 2023 年的《金融安全調查》（Survey of Financial Security, SFS），將新移民（獲得永久居民身份少於 10 年、主要收入者年齡介乎 25 至 44 歲）、資深移民（抵加 10 年或以上、年齡介乎 35 至 64 歲）及移民長者（65 歲及以上）與相同年齡段的本地出生家庭作出對比。
在每個組別中，主要居所及其他房地產的按揭貸款都佔了借貸的絕大部分：
- 新移民家庭（25 至 44 歲）：按揭佔 2023 年總債務的 89.0%，反映他們在 2016 至 2023 年樓價週期的後期，入市高價城市房地產市場。
- 資深移民家庭（35 至 64 歲）：平均按揭餘額為 $247,600，佔總債務 86.2%，而同齡本地出生家庭的平均按揭額為 $142,000（佔 82.1%）。
- 移民長者家庭（65 歲及以上）：平均總負債為 $51,300，而本地出生長者為 $36,800；按揭佔移民長者債務的 73.1%，本地出生長者則為 67.3%。
當加拿大統計局由家庭資產負債表中扣除按揭及房地產價值後，移民與本地出生家庭之間的債務差距隨即消失。25 至 44 歲新移民的非房屋債務與收入比率（DTI）為 0.26（本地出生同齡組別為 0.32），而 35 至 64 歲資深移民為 0.38（本地出生同齡組別為 0.31），兩者在統計學上均沒有顯著差異。兩個組別的非房屋債務與資產比率（DTA）亦僅介乎 0.07 至 0.08 之間。
| 2023 年資產負債表指標 | 新移民（25 至 44 歲） | 本地出生人士（25 至 44 歲） | 資深移民（35 至 64 歲） | 本地出生人士（35 至 64 歲） |
| 平均家庭總負債 | $215,700 | $189,300 | $287,300 | $173,100 |
| 按揭佔總債務比例 | 89.0% | 85.4% | 86.2% ($247,600) | 82.1% ($142,000) |
| 整體債務與收入比率（DTI） | 2.31 | 2.00 | 2.71 | 1.73 |
| 非房屋 DTI（不包括按揭） | 0.26 | 0.32 | 0.38 | 0.31 |
| 整體債務與資產比率（DTA） | 0.30 | 0.26 | 0.19 | 0.13 |
| 每月全額還清信用卡結欠 | 58.6% | 55.0% | 62.2% | 59.4% |
| 過去三年曾使用發薪日貸款 | 2.4% | 3.9% | 1.7% | 2.5% |
| 零非房屋金融資產（$0 緩衝資金） | 16.1% | 12.7% | 16.2% | 11.0% |
房屋槓桿較高，但信用卡還款紀律反而更強
《金融安全調查》亦追蹤了日常信貸管理情況，打破了「總負債高等於還款習慣差」的既定印象。在每個年齡層中，移民家庭每月全額繳清信用卡結欠的比例都高過本地出生家庭：25 至 44 歲組別為 58.6% 對 55.0%；35 至 64 歲組別為 62.2% 對 59.4%；65 歲及以上長者組別為 81.0% 對 79.4%。
25 至 44 歲的新移民家庭在 2019 年與 2023 年的信用卡申請被拒率均為 0.0%（本地出生家庭則為 1.7%），對高利息發薪日貸款的依賴亦較少（2.4% 對 3.9%）。至於嚴重帳單困境指標（例如拖欠水電煤雜費或斷供租金、按揭供款），移民家庭的表現與本地出生家庭在統計上基本持平。
脆弱性集中在邊：大城市、二線地區市場及大學學歷人士
真正累積財務風險的地方，在於相對於收入的按揭槓桿比率。在 35 至 64 歲的資深移民家庭中，整體 DTI 由 2016 年的 2.42 持續攀升至 2019 年的 2.50，並在 2023 年達到 2.71，比本地出生人士的 1.73 高出接近整整一個點。
2023 年數據中呈現出兩大地理同教育背景特點：
- 滿地可、多倫多與溫哥華（MTV）與中小城市之比：居住在加拿大三大都會區的 35 至 64 歲資深移民，平均 DTI 高達 3.13，而當地出生的 MTV 居民僅為 2.01。與此同時，隨著新移民因應較可負擔的樓價搬遷至安省中型城市、草原省份及大西洋省份，在滿地可、多倫多與溫哥華以外地區定居的 25 至 44 歲新移民，其 DTI 亦由 2016 年的 1.86 急升至 2023 年的 2.44。
- 擁有大學學歷的移民收入者：由持有學士學位或以上人士為主導的資深移民家庭，在 2023 年的平均 DTI 為 3.05，而擁有大學學歷的本地出生家庭僅為 1.87。對長期收入的較高預期令這批家庭更容易獲批更高額的城市按揭貸款，但同時亦放大了按揭續約時對利率變動的敏感度。
加拿大 2026 年秋季經濟環境下的現金緩衝風險
即使新移民（0.30）及資深移民（0.19）的債務與資產比率尚算溫和，但集中在缺乏變現能力的房產中的淨資產，並無法在不借貸的情況下應付買餸開支或暫時失業的生活成本。加拿大統計局發現，在 2023 年，有 16.1% 的新移民家庭（在滿地可、多倫多與溫哥華以外地區更高達 20.4%）及 16.2% 的資深移民家庭，持有零非房屋、非退休金、非商業性質的金融財富，而本地出生家庭相應比例僅為 12.7% 及 11.0%。在 35 至 64 歲且擁有大學學歷的家庭中，有 16.3% 的資深移民持有零流動金融資產，幾乎是同等學歷本地出生家庭（8.4%）的兩倍。
結合加拿大統計局在同一期（10 月 28 日）發布的2026 年秋季經濟回顧，這種薄弱的現金儲備帶來了更大風險。雖然加拿大整體家庭債務與可支配收入比率在 2026 年第二季回落至 176.4%，但全國就業人數在 2026 年 8 月及 9 月合計減少了 110,000 個職位，將失業率推高至 6.5%。與此同時，居住通脹在租買之間出現明顯分化：2026 年 8 月租金價格按年上升 3.8%，而自置居所開支增幅僅為 0.6%。
計劃定居及置業新移民的實用建議
對於正在評估加拿大生活成本的永久居民、工作許可持有人與有意申請移民的人士，10 月 28 日公布的結果提出了三個實用的財務防線：
- 將定居資金證明與買樓首期資金分開：如果將每分每毫的流動儲蓄都投入買樓首期，一旦就業過渡期長過預期，新移民家庭就會面臨極大風險。在物業資產淨值之外，保持 3 至 6 個月的隨時可用現金儲備，可以減少在轉工或按揭續約期間對信用額度（line of credit）的依賴。
- 搬遷前比較不同地區的房屋槓桿：相比多倫多或溫哥華，生活成本較低地區的省級移民途徑可以減輕按揭與收入比率的壓力。不過，統計局在三大都會區以外的數據（當地有 20.4% 的新移民家庭擁有 $0 流動金融資產）證實，在中小城市買樓的買家在支付房屋交易費用後，依然需要有充足的專用現金儲備。考慮不同地區方案的申請人，可以結合房屋預算，查閱亞伯達省 (Alberta)、薩斯喀徹溫省 (Saskatchewan) 與緬尼托巴省 (Manitoba) 的省級 Express Entry 途徑。
- 為進行中的移民申請妥善準備清晰的流動資金證明：凡涉及定居資金要求的 Express Entry 或省提名申請，申請人必須確保所需金額屬於無產權負擔、隨時可動用並可查證的流動存款，而不是被套牢在房地產資產淨值中，或者透過借貸借貸而來的信貸額度。
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